$ Outil DeFi · Calculateur yield
APY composé + impermanent loss + PFU 31,4%
Calculateur yield DeFi — combien tu touches vraiment
Tu mets X € dans un protocole DeFi à Y% APY pendant Z mois, combien touches-tu vraiment après capitalisation composée + frais de gas + PFU 31,4% ? Notre calculateur applique tout en 2 secondes. Sans inscription, sans bullshit.
Yield brut composé
500 €
Hors frais et impôts
Net après frais et PFU 31,4%
343 €
APY effectif net : 3,43%
Sur 10 000 € à 5% APY pendant 12 mois en lending stable, tu touches 343 € nets après impôts. C'est 3,43% APY effectif, à comparer au livret A à 2,4% net.
Comprendre les calculs
1️⃣ APY composé : on suppose que tes rewards sont automatiquement réinvestis chaque mois (capitalisation mensuelle). C'est le cas pour stETH (rebasing quotidien) et la plupart des LRTs.
2️⃣ Frais de gas : on retire ~50 € de gas pour les positions actives (claim + reinvest mensuel). Pour staking passif (Lido), on retire 0 €.
3️⃣ Impermanent loss : pour les positions LP, on applique une IL moyenne de -2% par cycle de volatilité majeur (rare en stable-stable, fréquent en ETH/altcoin).
4️⃣ PFU 31,4% : appliqué uniquement à la cession finale (position pragmatique). Si tu déclares en BNC à la perception, l'imposition serait au TMI + PS, plus sévère pour les hauts revenus.
// FAQ
Questions fréquentes calculateur
Pourquoi mon yield brut est plus élevé que le simple APY × capital ?
À cause de la capitalisation composée. Quand tes rewards sont réinvestis mensuellement (rebasing stETH, claim+restake automatique), ils génèrent eux-mêmes des rewards le mois suivant. Sur 12 mois à 5% APY, tu touches ~5,12% au lieu de 5%. Sur 60 mois, l'écart devient significatif (28% vs 25%).
Le calculateur prend-il en compte les variations de prix ?
Non — il calcule en € constant. Si tu stakes 10 ETH à 2 400 €/ETH et qu'ETH double, ton portefeuille double aussi mais ce n'est pas du "yield staking", c'est du gain de prix. Pour les estimations qui incluent les variations de prix, utilise un outil de simulation crypto (CoinGecko, Cryptotrader).
Est-ce que je peux faire confiance à des APY de 20%+ ?
Méfiance. Les yields sustainables en DeFi sont plafonnés à ~12-15% (basis trade USDe, restaking aggressif, LP avec incentives élevés). Au-delà, c'est presque toujours du yield artificiel financé par l'émission d'un token qui va perdre 90% de sa valeur. Le calculateur peut techniquement aller jusqu'à 30% APY pour expérimenter, mais traite ces chiffres avec scepticisme.